خيارات التداول فانا

الخيارات اليونانية الإغريق فانا، سحر، فوما، DvegaDtime. The يتناول هذا المقال مع الخيارات الثانية الإغريق ويشكل الجزء الثاني من مقالة نشرت سابقا بعنوان خيارات الإغريق دلتا، غاما، فيغا، ثيتا، رو قبل البدء من المهم أن تسليط الضوء والمساهمة العظيمة التي قدمها ليينغ تشاو محلل خيارات في هيبيرفولاتيليتي لهذا التقرير جميع الحسابات والمحاكاة العددية التي سيتم عرضها والتعليق عليها هي المقدمة بالكامل من قبل السيد زاو. ثانيا النظام اليونانيين هي حساسيات من الدرجة الأولى الإغريق إلى تغييرات صغيرة في معلمات مختلفة رياضيا، من الدرجة الثانية اليونانيين ليست سوى شيء من المشتقات الجزئية من الدرجة الثانية من أسعار الخيارات فيما يتعلق متغيرات مختلفة من الناحية العملية، فإنها تقيس مدى سرعة خيارات النظام الأول دلتا الإغريق، فيغا، ثيتا، رو سوف تتغير فيما يتعلق وتقلبات الأسعار الكامنة، وتقلب، وتغيرات أسعار الفائدة والتضمحل الوقت على وجه التحديد، سنذهب من خلال فانا، سحر خلاف ذلك k المعروفة باسم دلتا بليد، فوما و دفيغادتيم من المهم أن نشير إلى أن جميع الرسوم البيانية قد تم إنتاجها بافتراض أن الأصل الأساسي هو عقد الآجلة على خام غرب تكساس الوسيط النفط، وإضراب أتم X هو 100، خالية من المخاطر معدل الفائدة ص هو 0 5، والتقلب الضمني هو 10 في حين أن تكلفة حمل ب هو 0 وهو الحال عند التعامل مع خيارات السلع. فانا فانا يقيس تحركات دلتا فيما يتعلق بالتغيرات الصغيرة في التقلب الضمني 1 تغيير في التقلب الضمني على وجه الدقة بدلا من ذلك، فإنه يمكن أيضا أن تفسر على أنها تقلبات فيغا فيما يتعلق بالتغيرات الصغيرة في السعر الأساسي ويبين الرسم البياني التالي كيف تتأرجح فانا فيما يتعلق بالتغيرات في الأصول الأساسية S. ويبين الرسم البياني المذكور أعلاه بوضوح أن فانا له قيم إيجابية عندما الكامنة السعر أعلى من الإضراب في حالتنا S 100 وله قيم سلبية عند التحركات الأساسية أسفله مباشرة S 100 ماذا يعني ذلك يشير الرسم البياني إلى حقيقة أن فيغا يتحرك موك h أكثر عندما يقترب األصل األساسي من ضربة أتم 100 في حالتنا ولكنه يميل إلى تقريب 0 لخيارات أوتم وبالتالي، فإن الدلتا حساسة جدا للتغيرات في التقلبات الضمنية عندما يتم التعامل مع منطقة الصراف اآللي ومع ذلك، من المهم اإلشارة إلى أن فإن دلتا لن تزيد دائما إذا كانت التحركات الأساسية من 80 إلى 100، لأن العديد من الأسهم ذات المخاطرة، ومؤشرات الأسهم، وبعض العملات والسلع، يرتبط التقلب الضمني عكسيا بعمل السعر ونتيجة لذلك، إذا ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط من 80 إلى 100 التقلب الضمني من المحتمل أن يتجه جنوبا، ومن شأن هذه الظاهرة أن تقلل من فانا والتي بدورها ستقلل من قيمة الدلتا. تشارم أو دلتا بليد تشارم يقيس حساسية الدلتا لحركة صغيرة في الوقت المناسب حتى النضج T من الناحية العملية، فإنه يدل على كيفية دلتا سوف تتغير مع مرور الوقت يعرض الرسم البياني التالي بيانيا العلاقة بين المتغيرات المذكورة أعلاه. الرسم البياني يشير إلى أنه، كما هو الحال في كاليفورنيا سي من فانا، سحر يحقق أعلى قيمه المطلقة عندما تكون الخيارات حول منطقة الصراف الآلي لذلك، قليلا في المال أو خارج المال الخيارات سيكون لها أعلى القيم سحر هذا المنطقي لأن أكبر تأثير في الوقت الحقيقي، سوف تتصرف خيارات إيتم العميقة تقريبا مثل الأصول الأساسية في حين أن خيارات أوتم مع مرور الوقت سوف تقترب 0 ونتيجة لذلك، فإن الدلتا من خيارات إيتم أو أوتم قليلا تكون الأكثر تآكلا من قبل الوقت سحر مهم جدا للتجار الخيارات لأنه إذا كان اليوم دلتا موقفكم أو محفظة هو 0 2 والسحر هو، على سبيل المثال، 0 05 غدا موقفكم سوف يكون دلتا يساوي 0 25 كما يمكننا أن نرى بوضوح، ومعرفة قيمة السحر أمر بالغ الأهمية عند التحوط من موقف من أجل الحفاظ على دلتا محايدة أو تقليل مخاطر المحفظة. فوما فوما يقيس كيف فيغا سوف تتغير فيما يتعلق التقلب الضمني ويتم التعبير عنها عادة من أجل الكمية y التأثير على فيغا يجب أن تتذبذب تقلب بنسبة 1 نقطة وتظهر تقلبات فوما فيما يتعلق S في الرسم البياني التالي. كما هو موضح في الرسم البياني المذكور أعلاه خارج من المال الخيارات لديها أعلى فوما، وخيارات المال لديها فوما منخفضة مما يعني أن فيغا لا يزال ثابتا تقريبا فيما يتعلق التقلب شكل فوما هو الشيء الذي يجب على كل الخيارات تاجر في الاعتبار أثناء التداول لأنه يؤكد بوضوح أن فيغا التي سوف تتأثر أكثر من قبل فإن التغیر في التقلب سیکون أحد خیارات أوتم في حین أن العلاقة مع خیارات إدارة الحركة الجویة سوف تکون ثابتة بشکل ثابت وھذا أمر منطقي لأن التغیر في التقلب الضمني من شأنھ أن یزید من احتمال اختیار خیارات أوتم في المال وھذا بالتحديد لماذا فوما هو أعلى حول أوتم area. DvegaDtime دفيغادتيم هو القيمة السلبية للمشتقة الجزئية من فيغا من حيث الوقت إلى النضج وأنه يقيس مدى سرعة فيغا سوف تتغير فيما يتعلق انحطاط الوقت الرسم البياني التالي هو تمثيل مرئي لتقلباته فيما يتعلق بالأصول الأساسية S. الرسم البياني المذكور أعلاه يعرض بوضوح أن تأثير تسوس الوقت على التعرض التقلبات التي يقاسها فيغا هو في الغالب يشعر في مجال أجهزة الصراف الآلي وخاصة للخيارات مع وقت قصير حتى النضج حقيقة أن دفيغادتيم يعبر رياضيا كمشتقات سلبية من المنطقي لأن تسوس الوقت هو بوضوح الثمن الذي يجب على كل حامل الخيارات لدفع من أجل جعل الأمور أسهل إلقاء نظرة على المؤامرات فيغا و ثيتا لأنك سوف فورا يدركون أن كلا من التقلبات وتضاؤل ​​الوقت لديهم أعلى وأدنى القيم في مجال أجهزة الصراف الآلي وغني عن القول أن خيارات أجهزة الصراف الآلي لديها أعلى قدر من التقلبات المحتملة وبالتالي سيتم تنفيذ فيغا أكثر من مرور الوقت عندما ضرب خياراتنا الافتراضية و السعر الأساسي يحصل قريبة جدا. خدمة التنبؤ هيبيرفولاتيليتي تمكنك من الحصول على التحليل الإحصائي والعلاقات العامة 3 فئات من اختيارك على أساس أسبوعي يمكن لكل عضو اختيار ما يصل إلى 3 أسواق من القائمة التالية E-ميني S P500 الآجلة، خام غرب تكساس الوسيط العقود الآجلة للنفط، العقود الآجلة لليورو، مؤشر فيكس، العقود الآجلة للذهب، عقود داكس الآجلة، سندات الخزينة العقود الآجلة الألمانية، العقود الآجلة الألماني، الين الياباني الآجلة و فتس ميب futures. Send لنا رسالة بالبريد الالكتروني في مع قائمة فئات الأصول 3 كنت ترغب في الحصول على التوقعات ل، ونحن سوف نضمن لك محاكمة 14 يوم. فيغا، فولغا وفانا الخيار التقلب Griks. Vega، فولغا وفانا خيار التقلب الإغريق. ما هو Vega. Vega هو التغيير في قيمة الخيار فيما يتعلق بالتغيير في التقلبات. في حين ترتفع أهمية الإغريق فيغا s نظرا كيف يساء فهم سلوك التقلب هو والتغيرات تأثير في التقلب لها على أسعار الخيارات في الفصول السابقة رأينا. أ التقلبات الضمنية ليست ثابتة. ب عميق من خيارات المال تتفاعل بشكل مختلف جدا للتغيرات في التقلب الضمني و. ج التقلب ينتهي يتصرف كما وظيفة من الوقت لانتهاء والمال نيس استخدمنا السطوح التقلب ضمنية لرسم سلوك التقلب عبر هذين البعدين. في هذا الفصل سوف نلقي نظرة أعمق في فيغا واثنين من المشتقات المرتبطة بها وكذلك دراسة العلاقة فيغا مع غاما كجزء من عملية الاستكشاف هذه سوف نقدم مفهوم الظل غاما وفانا كل من ما يمكن أن نسميه عبر اليونانيين منذ الآن لقد قضينا وقتا كافيا مع مفهوم المؤامرات السطحية، ونحن سوف تضيف أيضا بعدا جديدا، و سعر الأصول الأساسي، لسطح الأرض لدينا. حساب فيغا. ويعطى معادلة لحساب فيغا. منذ افتراض عدم وجود أرباح، وتبسيط صيغة to. We يمكن استخدام أي من المعادلات اثنين لحساب فيغا على غرار غاما، قيمة فيغا هو نفسه لكل من الدعوة ووضع الخيارات. فانا التقلب s عبر اليونانية. فانا، وهو ترتيب الثاني عبر اليونانية، ويمكن تعريف as. Calculating Vanna. In نموذج سكولز الأسود، وتحسب فانا باستخدام متابعة إن المعادلة. Volga التقلب Gamma. Volga أو تقلب غاما يحدد معدل التغير في فيغا على حساب وحدة تغيير في التقلب نفس العلاقة تحدب مع مدة وغاما ديه مع دلتا. ومن الممكن أيضا للتعبير عن كل من فانا وفولغا في شروط فيغا. ونحن نعلم أن فيغا تعطى by. The صيغة لفيغا، فانا فولغا أعلاه تشير إلى وجود صلة مباشرة مع الوقت على عكس غاما حيث قمم غاما مع انخفاض في الوقت المناسب في خيار المال، لفيغا، فولغا وفانا، فإنه هو زيادة الوقت الذي يعطي تقلب فرصة لتأثير قيمة الخيار فيغا اليونانيين سوف تنخفض مع مرور الوقت لانتهاء يأتي أقرب إلى الصفر وهذا يخلق الخيارات المختلفة التي تحتاج إلى أن تكون متوازنة عندما نحاول التحوط غاما و فيغا معا. التقطيع فيغا و Gamma. The مؤامرة أدناه يحسب قيمة فيغا وغاما لخيار ضد تغيير مستوى أسعار الإضراب في هذه الحالة على وجه التحديد السعر الفوري الحالي يكمن بين 270 و 280 وهو حيث في وبالقرب من المال حيث فيغا قمم دي على الرغم من حقيقة أن لدينا حقيقة أن لدينا مقياس مختلف لقياس فيغا وغاما، والشيء المثير للاهتمام في الرسم البياني أعلاه هو التشابه في الشكل للاليونانيين. فيغور 1 فيغا وغاما ضد spot. Vega وغاما ضد time. It هو عندما كنا مؤامرة فيغا ضد تغيير انتهاء لعميق من خيارات المال وفي خيارات المال التي نرى الفرق الناشئة في العلاقة بين فيغا وغاما لخيار عميق من المال تقليل الوقت حتى النضج يقلل كل من فيغا و Gamma. Figure 2 فيغا و غاما ضد بقعة عميقة من خيارات المال. لحصول على خيار المال، وتأثير الوقت على فيغا وغاما هو العكس تماما فيغا يرتفع ونحن زيادة الوقت لانتهاء غاما ترتفع ونحن نقضي الوقت ل expiry. Figure 3 فيغا وغاما ضد الوقت في خيارات المال. الرسائل ذات الصلة. دعونا نفترض أن كنت ترغب في الحصول على التغيير في سعر C من دعوة فانيلا عادي على الأسهم مع السعر S متفاوتة مع الوقت t. For التداول، دلتا، ثيتا وغاما المسألة، كما في تايل التالية أو سلسلة من C من حيث S و t. دس تقريبا دلتا دس ثيتا دت فراك غاما اليسار دس الحق. استيعاب محفظة دلتا محايدة، غاما التحوط يتكون من شراء أو بيع المزيد من المشتقات لتحقيق محفظة غاما محايدة، أي غاما 0 منذ العقود الآجلة والعقود الآجلة على حد سواء لديها دلتا ثابتة وبالتالي غاما 0، فإنها يمكن أن تستخدم لجعل غاما محايد محفظة دلتا محايدة من صيغة بلاك سكولز يتبع لمحفظة دلتا محايدة تتكون من الأسهم options. with V تتكون من قيمة المحفظة و r المستمر خطر معدل الفائدة ثيتا و غاما تعتمد على بعضها البعض بطريقة مباشرة ونتيجة لذلك، ثيتا يمكن استخدامها بدلا من غاما إلى غاما التحوط محفظة دلتا محايدة. السابقة هو مقتطف من فرانك، J هايردل، وك هافنر، سم إحصاءات الأسواق المالية - مقدمة، الثانية إديتيون، سبرينجر، 2008، ب 104-107. وفيما يلي مقتطف من الصفحة 110 من نفس المصدر. أما بالنسبة إلى فانا، فإن اشتقاق صيغة بلاك سكولز ينتج. حيث ترك فارفي اليمين هي دالة الكثافة الاحتمالية العادية و d1 هي القيمة المألوفة من المعادلة بلاك-سكولز. حيث، كما هو العرف. (ب) هو الوقت المتوازي لمعدل توزيعات الأرباح على السهم. سيغما هو تقلب لحظية من سعر السهم. K هو سعر ممارسة الخيار. تاو هو الوقت لانتهاء الخيار. آسف، كان ل ريدد هذا الخيار الخيار هو وظيفة من عوامل الخطر، لنفترض أن لدينا عامل خطر واحد فقط، والسعر الفوري ثم، شريطة أن دلتا تحوط موقفكم، فإن تفسير بل سوف يكون الفرق بين مرات غاما دس تربيع وهو ما أدعو المجلد المحقق في تعليقي و ثيتا مرات دت بالمناسبة ثيتا مرات دت يساوي مرات غاما سيغما مرات مربعة مرات التربيعية بقعة دت وهو ما أسميه ضمنا المجلد في تعليقي إذا أدركت المجلد هو أعلى من حجم ضمنية تجعلك تخسر المال إذا كنت قصيرة قصيرة الخيار والعكس نفس الاعتبارات تنطبق على نموذج مع اثنين من عوامل الخطر أي بقعة والمجل في هذه الحالة عليك أن ننظر إلى تحدب السعر فيما يتعلق بقعة غاما إلى فول فولغا وعبر التقارب فانا كل التحدب له يرتبط ثيتا شرح سيكون مرات محدبة دفاكتور تربيع مثل غاما مرات دس تربيع ناقص ثيتا مرات دت وهو ما يعادل غاما مرات ضمنية دس تربيع فو r فانا كل شيء يعمل نفسه، والنظر في بد هيستون ونرى ما هي مصطلحات تضاعف مشتق الصليب هذا المصطلح مرات دت هو مصطلح ثيتا المقابلة لفانا مصطلح المحدبة هو مجرد مشتق الصليب مضروبا في دس مرات dVol. views مارس 15 12 في 16 37.